"A primeira etapa do processo de capitalização da Globo Comunicações e Participações S.A. (Globopar) foi anunciada ontem ao mercado e será feita, segundo comunicado distribuído pela empresa, com a venda de ativos da família Marinho. A operação inicial será de R$ 326 milhões, o equivalente hoje a cerca de US$ 135 milhões).

Nos próximos seis meses, os acionistas esperam chegar a uma capitalização entre US$ 150 milhões e US$ 200 milhões. O anúncio acontece menos de um mês após a divulgação do processo de aumento de capital da Globo Cabo, a empresa que está em situação mais delicada do grupo, com endividamento líquido em torno de R$ 1,4 bilhão. A Globo Cabo, como já foi noticiado, terá um aporte de R$ 1 bi de seus acionistas - pouco mais da metade dos recursos virá da família Marinho, mas uma significativa parcela de R$ 284 milhões, do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). A Microsoft, também sócia da empresa, já anunciou que não aplicará recursos na operação.

No comunicado de ontem, a direção da Globopar frisou que o processo de reestruturação tem por finalidade ‘o restabelecimento do nível de liquidez da empresa’. Informou ainda que todo o orçamento para este ano e para 2003 será revisto até o fim do mês que vem. A família Marinho, como esclareceu a nota, está revendo o seu portfólio de ativos, e a operação terá o Unibanco como advisor. ‘Estes ativos não fazem parte do total de ativos da Globopar e da TV Globo que garantem a dívida da Globopar e suas subsidiárias’, diz a nota.

Desde o anúncio do aumento de capital da Globo Cabo, já era do conhecimento do mercado que os membros da família Marinho haviam decidido se desfazer de parte dos ativos. O que é esperado no mercado é que sejam vendidas alguma emissoras afiliadas, principalmente em São Paulo, e algumas repetidoras da empresa."